ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ହେଉଛି ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ୟୁନିଟ୍ ଜାରି କରି ସମ୍ବଳ ସଂଗ୍ରହ କରିବା ଏବଂ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ପ୍ରକାଶିତ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ଅନୁଯାୟୀ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ଫଣ୍ଡ ବିନିଯୋଗ କରିବାର ଏକ ବ୍ୟବସ୍ଥା।

ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ପୁଞ୍ଜିବିନିଯୋଗ ବିଭିନ୍ନ ଶିଳ୍ପ ଓ କ୍ଷେତ୍ରରେ ବ୍ୟାପିଥାଏ ଏବଂ ଏହା ଦ୍ୱାରା ବିପଦ ହ୍ରାସ ପାଇଥାଏ। ବିବିଧତା ବିପଦକୁ ହ୍ରାସ କରିଥାଏ କାରଣ ସମସ୍ତ ଷ୍ଟକ ସମାନ ସମୟରେ ସମାନ ଅନୁପାତରେ ସମାନ ଦିଗରେ ଗତି କରିନପାରେ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ନିବେଶକଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ବିନିଯୋଗ କରାଯାଇଥିବା ଅର୍ଥର ପରିମାଣ ଅନୁଯାୟୀ ୟୁନିଟ୍ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ୟୁନିଟ୍ ହୋଲଡର ବୋଲି କୁହାଯାଏ।

ଲାଭ ବା କ୍ଷତିକୁ ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ବିନିଯୋଗ ଅନୁପାତରେ ବାଣ୍ଟିଥାନ୍ତି।  ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଗୁଡ଼ିକ ସାଧାରଣତଃ ବିଭିନ୍ନ ନିବେଶ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ରେ ଅନେକ ଯୋଜନା ଆଣିଥାନ୍ତି ଯାହା ସମୟ ସମୟରେ ଆରମ୍ଭ କରାଯାଏ। ଭାରତୀୟ ପ୍ରତିଭୂତି ଓ ବିନିମୟ ବୋର୍ଡ (ସେବି)ରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ପଞ୍ଜୀକୃତ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ, ଯାହା ଜନସାଧାରଣଙ୍କଠାରୁ ଫଣ୍ଡ ସଙ୍ଗ୍ରହ କରିବା ପୂର୍ବରୁ ପ୍ରତିଭୂତି ବଜାରକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରିଥାଏ।

ୟୁନିଟ୍ ଟ୍ରଷ୍ଟ ଅଫ୍ ଇଣ୍ଡିଆ 1963 ମସିହାରେ ଭାରତରେ ସ୍ଥାପିତ ପ୍ରଥମ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଥିଲା 1990 ଦଶକର ପ୍ରାରମ୍ଭରେ ସରକାର ରାଷ୍ଟ୍ରାୟତ୍ତ ବ୍ୟାଙ୍କ ଓ ଅନୁଷ୍ଠାନଗୁଡ଼ିକୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସ୍ଥାପନ ପାଇଁ ଅନୁମତି ଦେଇଥିଲେ।

1992 ମସିହାରେ, ସିକ୍ୟୁରିଟି ଆଣ୍ଡ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜ୍ ବୋର୍ଡ ଅଫ୍ ଇଣ୍ଡିଆ (ସେବି) ଅଧିନିୟମ ପାରିତ ହୋଇଥିଲା। ‌ସେବି ର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି – ପ୍ରତିଭୂତିରେ ନିବେଶକଙ୍କ ସ୍ୱାର୍ଥର ସୁରକ୍ଷା ଏବଂ ପ୍ରତିଭୂତି ବଜାରର ବିକାଶ ଏବଂ ନିୟନ୍ତ୍ରଣକୁ ପ୍ରୋତ୍ସାହନ ଦେବା।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ବିଷୟରେ କହିବାକୁ ଗଲେ, ସେବି ନିବେଶକଙ୍କ ସ୍ୱାର୍ଥ ରକ୍ଷା ପାଇଁ ନୀତି ପ୍ରସ୍ତୁତ କରେ ଏବଂ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ନିୟନ୍ତ୍ରଣ କରେ। ସେବି 1993 ରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ପାଇଁ ନିୟମାବଳୀ ବିଜ୍ଞପ୍ତି ପ୍ରକାଶ କରିଥିଲା। ଏହାପରେ ଘରୋଇ ସଂସ୍ଥା ଦ୍ୱାରା ପ୍ରାୟୋଜିତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ପୁଞ୍ଜି ବଜାରରେ ପ୍ରବେଶ କରିବାକୁ ଅନୁମତି ଦିଆଯାଇଥିଲା। 1996ମସିହାରେ ଏହି ନିୟମକୁ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ସଂଶୋଧନ କରାଯାଇଥିଲା ଏବଂ ଏହା ପରେ ସମୟ ସମୟରେ ସଂଶୋଧନ କରାଯାଇଛି। ନିବେଶକଙ୍କ ସ୍ୱାର୍ଥ ରକ୍ଷା ପାଇଁ ସେବି ବିଭିନ୍ନ ସମୟରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ଗାଇଡଲାଇନ ମଧ୍ୟ ଜାରି କରିଛି।

ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡ, ଯାହା ରାଷ୍ଟ୍ରାୟତ କ୍ଷେତ୍ର କିମ୍ବା ଘରୋଇ କ୍ଷେତ୍ର ଦ୍ୱାରା ପ୍ରବର୍ତିତ ହେଉ, ବିଦେଶୀ ସଂସ୍ଥା ଦ୍ୱାରା ପ୍ରବର୍ତିତ ହେଉ, ସମାନ ନିୟମାବଳୀ ଦ୍ୱାରା ପରିଚାଳିତ ହୋଇଥାଏ। ଏହି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡିକ ପାଇଁ ନିୟାମକ ଆବଶ୍ୟକତାରେ କୌଣସି ପାର୍ଥକ୍ୟ ନାହିଁ ଏବଂ ସମସ୍ତେ ସେବି ଦ୍ୱାରା ତଦାରଖ ଏବଂ ଯାଞ୍ଚ ଅଧୀନରେ ଅଟନ୍ତି। ଏହି ସଂସ୍ଥାଗୁଡ଼ିକ ଦ୍ୱାରା ପ୍ରାୟୋଜିତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଦ୍ୱାରା ଆରମ୍ଭ କରାଯାଇଥିବା ଯୋଜନା ସହିତ ଜଡିତ ବିପଦ ସମାନ ପ୍ରକାରର ଅଟେ।

ଏକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଏକ ଟ୍ରଷ୍ଟ ଆକାରରେ ସ୍ଥାପିତ ହୁଏ, ଯେଉଁଥିରେ ପ୍ରଯୋଜକ, ଟ୍ରଷ୍ଟି, ଆସେଟ୍ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀ (ଏଏମସି ) ଏବଂ କଷ୍ଟୋଡିୟନ୍ ଅଛନ୍ତି। ଏହି ଟ୍ରଷ୍ଟ ଜଣେ ପ୍ରଯୋଜକ କିମ୍ବା ଏକରୁ ଅଧିକ ପ୍ରାୟୋଜକ ଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ସ୍ଥାପିତ ହୋଇଥାଏ ଯିଏ ଏକ କମ୍ପାନୀର ପ୍ରମୋଟର ପରି ଅଟନ୍ତି। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଟ୍ରଷ୍ଟିମାନେ ୟୁନିଟଧାରୀଙ୍କ ସୁବିଧା ପାଇଁ ଏହାର ସମ୍ପତ୍ତି ରଖନ୍ତି। ସମ୍ପତ୍ତି ପରିଚାଳନା କମ୍ପାନୀ ସେବି ଦ୍ୱାରା ଅନୁମୋଦିତ (ଏଏମସି ) ବିଭିନ୍ନ ପ୍ରକାର ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରି ଫଣ୍ଡ ପରିଚାଳନା କରିଥାଏ। ସେବି ରେ ପଞ୍ଜୀକୃତ ହୋଇଥିବା ଅଭିରକ୍ଷକ ଏହି ଫଣ୍ଡର ବିଭିନ୍ନ ଯୋଜନାର ସିକ୍ୟୁରିଟିକୁ ନିଜ ହେପାଜତରେ ରଖିଛନ୍ତି। ଟ୍ରଷ୍ଟିମାନଙ୍କୁ ଏଏମସି ଉପରେ ଅଧୀକ୍ଷଣ ଏବଂ ନିର୍ଦ୍ଦେଶର ସାଧାରଣ କ୍ଷମତା ପ୍ରଦାନ କରାଯାଏ। ସେମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ସେବି ନିୟମାବଳୀର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଏବଂ ଅନୁପାଳନ ଉପରେ ନଜର ରଖନ୍ତି।

ସେବି ନିୟମ ଅନୁଯାୟୀ ଟ୍ରଷ୍ଟି କମ୍ପାନୀ କିମ୍ବା ବୋର୍ଡ ଅଫ୍ ଟ୍ରଷ୍ଟିର ଅତି କମରେ ଦୁଇ ତୃତୀୟାଂଶ ନିର୍ଦ୍ଦେଶକ ସ୍ୱାଧୀନ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ ଅର୍ଥାତ୍ ସେମାନେ ପ୍ରାୟୋଜକଙ୍କ ସହ ଜଡିତ ହେବା ଉଚିତ ନୁହେଁ। ସେହିପରି ଏଏମସି ର 50 ପ୍ରତିଶତ ନିର୍ଦ୍ଦେଶକ ସ୍ୱାଧୀନ ହେବା ଜରୁରୀ। କୌଣସି ଯୋଜନା ଆରମ୍ଭ କରିବା ପୂର୍ବରୁ ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସେବି ରେ ପଞ୍ଜୀକୃତ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଯୋଜନାର ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ନେଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ମୂଲ୍ୟ (ଏନ.ଏ.ଭି.) ଦ୍ୱାରା ଦର୍ଶାଯାଇଥାଏ।

ନିବେଶକଙ୍କଠାରୁ ଆଦାୟ ହୋଇଥିବା ଅର୍ଥକୁ ପାରସ୍ପରିକ ଫଣ୍ଡ ସିକ୍ୟୁରିଟି ବଜାରରେ ବିନିଯୋଗ କରିଥାନ୍ତି। ସରଳ ଶବ୍ଦରେ କହିବାକୁ ଗଲେ, ନେଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ମୂଲ୍ୟ ହେଉଛି ଯୋଜନା ଦ୍ୱାରା ଧାର୍ଯ୍ୟ ସିକ୍ୟୁରିଟିର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ। ଯେହେତୁ ସିକ୍ୟୁରିଟିର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ପ୍ରତିଦିନ ବଦଳିଥାଏ, ଏକ ଯୋଜନାର ଏନ.ଏ.ଭି. ମଧ୍ୟ ଦିନକୁ ଦିନ ବଦଳିଥାଏ| ୟୁନିଟ୍ ପିଛା ଏନ.ଏ.ଭି. ହେଉଛି କୌଣସି ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ତାରିଖରେ ଯୋଜନାର ସମୁଦାୟ ୟୁନିଟ୍ ସଂଖ୍ୟା ଦ୍ୱାରା ବିଭକ୍ତ ଏକ ଯୋଜନାର ସିକ୍ୟୁରିଟିର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ। ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, ଯଦି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନାର ସିକ୍ୟୁରିଟିର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ଟଙ୍କା ଅଟେ। 200 ଲକ୍ଷ ଏବଂ ମୂଲ୍ୟ 10 ଲକ୍ଷ ୟୁନିଟ୍ ପ୍ରଦାନ କରିଛି। ନିବେଶକଙ୍କୁ 10 ଟଙ୍କା ଲେଖାଏଁ, ତା’ପରେ ମୂଲ୍ୟର ୟୁନିଟ୍ ପିଛା ଏନ.ଏ.ଭି. ଟଙ୍କା। 20. ଯୋଜନାର ପ୍ରକାର ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ନିୟମିତ ଭାବରେ – ଦୈନିକ କିମ୍ବା ସାପ୍ତାହିକ ଭାବରେ ଏନ.ଏ.ଭି. ପ୍ରକାଶ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ।

କ) ପରିପକ୍ୱତା ଅବଧି ଅନୁଯାୟୀ ଯୋଜନା:

ଏକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା କୁ ଏହାର ପରିପକ୍ୱତା ଅବଧି ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ଖୋଲା-ଶେଷ ଯୋଜନା କିମ୍ବା ବନ୍ଦ-ଶେଷ ଯୋଜନା ରେ ବର୍ଗୀକୃତ କରାଯାଇପାରେ।

• ଖୋଲା ଫଣ୍ଡ/ ଯୋଜନା

  ଏକ ଖୋଲା-ଶେଷ ଫଣ୍ଡ ବା ଯୋଜନା ହେଉଛି ତାହା ଯାହା କ୍ରମାଗତ ଭାବରେ ସ୍ୱାକ୍ଷରକରଣ ଏବଂ ପୁନଃକ୍ରୟ ପାଇଁ ଉପଲବ୍ଧ। ଏହି ଯୋଜନାଗୁଡିକର ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ପରିପକ୍ୱତା ଅବଧି ନାହିଁ। ନିବେଶକମାନେ ନେଟ୍ ସମ୍ପତି ମୂଲ୍ୟ (ଏନ.ଏ.ଭି.)ସମ୍ବନ୍ଧୀୟ ମୂଲ୍ୟରେ ୟୁନିଟ୍ ଗୁଡ଼ିକୁ ସହଜରେ କ୍ରୟ ଏବଂ ବିକ୍ରୟ କରିପାରିବେ ଯାହା ଦୈନିକ ଭିତ୍ତିରେ ଘୋଷଣା କରାଯାଏ। ଖୋଲା-ଶେଷ ଯୋଜନା ର ମୁଖ୍ୟ ବୈଶିଷ୍ଟ୍ୟ ହେଉଛି ଲିକ୍ୟୁଡିଟି।

• ବନ୍ଦ-ଶେଷ ଫଣ୍ଡ/ ଯୋଜନା
  
  ନ୍ ଫଣ୍ଡ ବାଯୋଜନା ର ପରିପକ୍ୱତା ଅବଧି 5-7 ବର୍ଷ ହୋଇଥାଏ। ଏହି ଫଣ୍ଡ କେବଳ ଯୋଜନା ଆରମ୍ଭ ସମୟରେ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଅବଧି ମଧ୍ୟରେ ସ୍ୱାକ୍ଷରକରଣ ପାଇଁ ଖୋଲା ରହିଥାଏ। ନିବେଶକମାନେ ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ସାର୍ବଜନୀନ ସମସ୍ୟା ସମୟରେ ଏହି ଯୋଜନାରେ ନିବେଶ କରିପାରିବେ ଏବଂ ଏହା ପରେ ସେମାନେ ୟୁନିଟ୍ ତାଲିକାଭୁକ୍ତ ଷ୍ଟକ୍ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ ଯୋଜନାର ୟୁନିଟ୍ କ୍ରୟ କିମ୍ବା ବିକ୍ରୟ କରିପାରିବେ। ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ପ୍ରସ୍ଥାନ ପଥ ପ୍ରଦାନ କରିବା ପାଇଁ, କିଛି ବନ୍ଦ ଶେଷ ଫଣ୍ଡ୍ ଏନ.ଏ.ଭି. ସମ୍ବନ୍ଧୀୟ ମୂଲ୍ୟରେ ନିୟମିତ ପୁନଃକ୍ରୟ ମାଧ୍ୟମରେ ୟୁନିଟ୍ ଗୁଡ଼ିକୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡକୁ ବିକ୍ରି କରିବାର ବିକଳ୍ପ ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି। ସେବି ନିୟମ ଅନୁଯାୟୀ ନିବେଶକଙ୍କୁ ଦୁଇଟି ପ୍ରସ୍ଥାନ ମାର୍ଗ ମଧ୍ୟରୁ ଅତି କମରେ ଗୋଟିଏ ପ୍ରଦାନ କରାଯାଏ ଅର୍ଥାତ୍ ପୁନଃକ୍ରୟ ସୁବିଧା କିମ୍ବା ଷ୍ଟକ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ ଲିଷ୍ଟିଂ ମାଧ୍ୟମରେ। ଏହି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକ ସାଧାରଣତଃ ସାପ୍ତାହିକ ଭିତ୍ତିରେ ଏନ.ଏ.ଭି. ପ୍ରକାଶ କରନ୍ତି।

ଖ) ନିବେଶ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ଅନୁଯାୟୀ ଯୋଜନା:

ନିବେଶ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟକୁ ଦୃଷ୍ଟିରେ ରଖି ଏକ ଯୋଜନାକୁ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଯୋଜନା, ଆୟ ଯୋଜନା କିମ୍ବା ସନ୍ତୁଳିତ ଯୋଜନା ଭାବରେ ମଧ୍ୟ ଶ୍ରେଣୀଭୁକ୍ତ କରାଯାଇପାରେ। ଏଭଳି ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକ ପୂର୍ବ ବର୍ଣ୍ଣନା ଅନୁଯାୟୀ ଖୋଲା-ବନ୍ଦ କିମ୍ବା ବନ୍ଦ ଶେଷ
ଯୋଜନା ହୋଇପାରେ। ଏଭଳି ଯୋଜନାଗୁଡ଼ିକୁ ମୁଖ୍ୟତଃ ନିମ୍ନଲିଖିତ ଭାବରେ ଶ୍ରେଣୀଭୁକ୍ତ କରାଯାଇପାରେ:

• ଅଭିବୃଦ୍ଧି / ଇକ୍ୱିଟି ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା

  
  ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଫଣ୍ଡର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ମଧ୍ୟମରୁ ଦୀର୍ଘକାଳୀନ ପୁଞ୍ଜି ପ୍ରଶଂସା ପ୍ରଦାନ କରିବା। ଏଭଳି ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକ ସାଧାରଣତଃ ସେମାନଙ୍କ କର୍ପସ୍ର ଏକ ବଡ଼ ଅଂଶ ଇକ୍ୱିଟିରେ ବିନିଯୋଗ କରିଥାନ୍ତି। ଏଭଳି ଫଣ୍ଡରେ ତୁଳନାତ୍ମକ ଭାବେ ଅଧିକ ବିପଦ ରହିଛି। ଏହି ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକ ନିବେଶକଙ୍କୁ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ବିକଳ୍ପ, ପୁଞ୍ଜି ପ୍ରଶଂସା ଇତ୍ୟାଦି ବିଭିନ୍ନ ବିକଳ୍ପ ପ୍ରଦାନ କରିଥାଏ ଏବଂ ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ପସନ୍ଦ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ଏକ ବିକଳ୍ପ ବାଛିପାରିବେ। ନିବେଶକମାନେ ଆବେଦନ ଫର୍ମରେ ବିକଳ୍ପ ଦର୍ଶାଇବା ଜରୁରୀ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ପରବର୍ତ୍ତୀ ସମୟରେ ବିକଳ୍ପ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିବାକୁ ମଧ୍ୟ ଅନୁମତି ଦିଅନ୍ତି। ଦୀର୍ଘ ମିଆଦି ଦୃଷ୍ଟିକୋଣ ରଖୁଥିବା ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଯୋଜନା ଭଲ ହୋଇଥାଏ।

• ଆୟ / ଋଣ ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା

  ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ନିୟମିତ ଏବଂ ସ୍ଥିର ଆୟ ପ୍ରଦାନ କରିବା ହେଉଛି ଆୟ ଫଣ୍ଡର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ। ଏଭଳି ଯୋଜନା ସାଧାରଣତଃ ବଣ୍ଡ, କର୍ପୋରେଟ୍ ଡିବେଞ୍ଚର, ସରକାରୀ ସିକ୍ୟୁରିଟିଜ୍ ଏବଂ ମନି ମାର୍କେଟ ଉପକରଣ ଭଳି ସ୍ଥିର ଆୟ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରିଥାଏ। ଇକ୍ୱିଟି ଯୋଜନା ତୁଳନାରେ ଏଭଳି ଫଣ୍ଡ କମ୍ ବିପଦପୂର୍ଣ୍ଣ। ଇକ୍ୱିଟି ବଜାରରେ ଅସ୍ଥିରତା କାରଣରୁ ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡିକ ପ୍ରଭାବିତ ହୁଏ ନାହିଁ। ତେବେ ଏଭଳି ଫଣ୍ଡରେ ପୁଞ୍ଜି ବୃଦ୍ଧିର ସୁଯୋଗ ମଧ୍ୟ ସୀମିତ ରହିଛି। ଦେଶରେ ସୁଧ ହାରରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ଯୋଗୁଁ ଏଭଳି ଫଣ୍ଡର ଏନ.ଏ.ଭି. ପ୍ରଭାବିତ ହେଉଛି। ଯଦି ସୁଧ ହାର କମିଯାଏ, ତେବେ ଏଭଳି ଫଣ୍ଡର ଏନ.ଏ.ଭି. ଅଳ୍ପ କାଳରେ ବୃଦ୍ଧି ପାଇବାର ସମ୍ଭାବନା ରହିଛି। ତେବେ ଦୀର୍ଘମିଆଦୀ ନିବେଶକମାନେ ଏହି ଅସ୍ଥିରତାକୁ ନେଇ ଚିନ୍ତିତ ହୋଇପାରନ୍ତି ନାହିଁ।

• ସନ୍ତୁଳିତ ଫଣ୍ଡ

  ସନ୍ତୁଳିତ ଫଣ୍ଡର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ଉଭୟ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଏବଂ ନିୟମିତ ଆୟ ପ୍ରଦାନ କରିବା କାରଣ ଏଭଳି ଯୋଜନାଗୁଡ଼ିକ ସେମାନଙ୍କ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ଦର୍ଶାଯାଇଥିବା ଅନୁପାତରେ ଉଭୟ ଇକ୍ୱିଟି ଏବଂ ସ୍ଥିର ଆୟ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରନ୍ତି। ମଧ୍ୟମ ଅଭିବୃଦ୍ଧି ଚାହୁଁଥିବା ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ ଏହା ଉପଯୁକ୍ତ। ସେମାନେ ସାଧାରଣତଃ ଇକ୍ୱିଟି ଏବଂ ଡେଟ୍ ଉପକରଣରେ 40-60% ନିବେଶ କରନ୍ତି । ଅଂଶୀଦାର ବଜାରରେ ଅଂଶୀଦାର ମୂଲ୍ୟରେ ଅସ୍ଥିରତା କାରଣରୁ ଏହି ଫଣ୍ଡ ମଧ୍ୟ ପ୍ରଭାବିତ ହୋଇଛି। ତେବେ ଶୁଦ୍ଧ ଇକ୍ୱିଟି ଫଣ୍ଡ ତୁଳନାରେ ଏଭଳି ଫଣ୍ଡର ଏନ.ଏ.ଭି. କମ୍ ଅସ୍ଥିର ହେବାର ସମ୍ଭାବନା ରହିଛି।

• ଟଙ୍କା ବଜାର କିମ୍ବା ତରଳ ଫଣ୍ଡ
  
  

  ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟ ଆୟ ଫଣ୍ଡ ଏବଂ ଏହାର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ସହଜ ତରଳତା, ପୁଞ୍ଜି ସଂରକ୍ଷଣ ଏବଂ ମଧ୍ୟମ ଆୟ ପ୍ରଦାନ କରିବା। ଏଏହି ଯୋଜନାଗୁଡ଼ିକ କେବଳ ଟ୍ରେଜେରି ବିଲ୍, ସାର୍ଟିଫିକେଟ୍ ଅଫ୍ ଡିପୋଜିଟ୍, ବାଣିଜ୍ୟିକ କାଗଜ ଏବଂ ଆନ୍ତଃବ୍ୟାଙ୍କ କଲ୍ ଟଙ୍କା, ସରକାରୀ ସିକ୍ୟୁରିଟି ଇତ୍ୟାଦି ସୁରକ୍ଷିତ ସ୍ୱଳ୍ପକାଳୀନ ଉପକରଣରେ ବିନିଯୋଗ କରିଥାଏ। ଅନ୍ୟ ଫଣ୍ଡ ତୁଳନାରେ ଏହି ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକର ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ବହୁତ କମ୍ ରହିଛି। ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ କର୍ପୋରେଟ୍ ଏବଂ ବ୍ୟକ୍ତିଗତ ନିବେଶକଙ୍କ ପାଇଁ ସେମାନଙ୍କର ବଳକା ଫଣ୍ଡକୁ ସ୍ୱଳ୍ପ ସମୟ ପାଇଁ ପାର୍କିଂ କରିବାର ମାଧ୍ୟମ ଭାବରେ ଉପଯୁକ୍ତ ଅଟେ।

• ଗିଲ୍ଟ ଫଣ୍ଡ

  ଏହି ଫଣ୍ଡଗୁଡିକ କେବଳ ସରକାରୀ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ବିନିଯୋଗ କରିଥାନ୍ତି। ସରକାରୀ ସିକ୍ୟୁରିଟିଗୁଡ଼ିକର କୌଣସି ବ୍ୟତିକ୍ରମ ବିପଦ ନାହିଁ। ଆୟ କିମ୍ବା ଋଣ ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା ଭଳି ସୁଧ ହାର ଏବଂ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଅର୍ଥନୈତିକ କାରଣରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ହେତୁ ଏହି ଯୋଜନାଗୁଡ଼ିକର ‌ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ମଧ୍ୟ ପରିବର୍ତ୍ତନ ହୋଇଥାଏ।

• ସୂଚକାଙ୍କ ଫଣ୍ଡ
  
  ସୂଚକାଙ୍କ ଫଣ୍ଡ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ସୂଚକାଙ୍କ ଯଥା ବି.ଏସ୍.ଇ. ସମ୍ବେଦନଶୀଳ ସୂଚକାଙ୍କ, ଏନ୍.ଏସ୍.ଇ. 50 ସୂଚକ (ନିଫ୍ଟି) ଇତ୍ୟାଦିର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓକୁ ନକଲ କରିଥାଏ। ଏହି ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ଏକ ସୂଚକାଙ୍କ କୁ ମିଶାଇ ସମାନ ଗୁରୁତ୍ୱରେ ବିନିଯୋଗ କରନ୍ତି। ବୈଷୟିକ ଦୃଷ୍ଟିକୋଣରୁ “ଟ୍ରାକିଂ ତ୍ରୁଟି” ନାମକ କେତେକ କାରଣ ଯୋଗୁଁ ସୂଚକାଙ୍କ ବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ହ୍ରାସ ଅନୁଯାୟୀ ଏଭଳି ଯୋଜନାଗୁଡିକର ଏନ.ଏ.ଭି. ବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ହ୍ରାସ ପାଇବ, ଯଦିଓ ସମାନ ପ୍ରତିଶତ ରେ ନୁହେଁ। ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନାର ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ଏ ସଂକ୍ରାନ୍ତରେ ଆବଶ୍ୟକ ତଥ୍ୟ ଦିଆଯାଇଛି।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଗୁଡ଼ିକ ଦ୍ୱାରା ଆରମ୍ଭ ହୋଇଥିବା ବିନିମୟ ଟ୍ରେଡେଡ୍ ସୂଚକାଙ୍କ ଫଣ୍ଡ ମଧ୍ୟ ରହିଛି ଯାହା ଷ୍ଟକ୍ ବିନିମୟରେ କାରବାର ହୋଇଥାଏ।

କ୍ଷେତ୍ର ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଫଣ୍ଡ / ଯୋଜନାଗୁଡିକ କ’ଣ?

ଏଗୁଡିକ ହେଉଛି ସେହି ଫଣ୍ଡ / ଯୋଜନା ଯାହା ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଅନୁଯାୟୀ କେବଳ ସେହି କ୍ଷେତ୍ର କିମ୍ବା ଶିଳ୍ପର ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରେ | ଯଥା ଫାର୍ମାସ୍ୟୁଟିକାଲ୍ସ, ସଫ୍ଟୱେର, ଫାଷ୍ଟ ମୁଭିଂ କଞ୍ଜ୍ୟୁମର ଗୁଡ୍ସ (FMCG), ପେଟ୍ରୋଲିୟମ ଷ୍ଟକ୍ ଇତ୍ୟାଦି। ଏହି ଫଣ୍ଡରେ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ସମ୍ପୃକ୍ତ କ୍ଷେତ୍ର/ଶିଳ୍ପର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରିଥାଏ। ଯଦିଓ ଏହି ଫଣ୍ଡ ଅଧିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେଇପାରେ, କିନ୍ତୁ ବିବିଧ ଫଣ୍ଡ ତୁଳନାରେ ଏହା ଅଧିକ ବିପଦପୂର୍ଣ୍ଣ ଅଟେ। ନିବେଶକମାନେ ସେହି କ୍ଷେତ୍ର/ଶିଳ୍ପର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଉପରେ ନଜର ରଖିବା ଆବଶ୍ୟକ ଏବଂ ଉପଯୁକ୍ତ ସମୟରେ ବାହାରକୁ ବାହାରିବା ଆବଶ୍ୟକ। ସେମାନେ ବିଶେଷଜ୍ଞଙ୍କ ପରାମର୍ଶ ମଧ୍ୟ ନେଇପାରନ୍ତି।

ଏଗୁଡିକ ହେଉଛି ସେହି ଫଣ୍ଡ / ଯୋଜନା ଯାହା ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଅନୁଯାୟୀ କେବଳ ସେହି କ୍ଷେତ୍ର କିମ୍ବା ଶିଳ୍ପର ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରେ | ଯଥା ଫାର୍ମାସ୍ୟୁଟିକାଲ୍ସ, ସଫ୍ଟୱେର, ଫାଷ୍ଟ ମୁଭିଂ କଞ୍ଜ୍ୟୁମର ଗୁଡ୍ସ (ଏଫ୍ ଏମ୍ ସିଜି), ପେଟ୍ରୋଲିୟମ ଷ୍ଟକ୍ ଇତ୍ୟାଦି। ଏହି ଫଣ୍ଡରେ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ସମ୍ପୃକ୍ତ କ୍ଷେତ୍ର/ଶିଳ୍ପର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରିଥାଏ। ଯଦିଓ ଏହି ଫଣ୍ଡ ଅଧିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେଇପାରେ, କିନ୍ତୁ ବିବିଧ ଫଣ୍ଡ ତୁଳନାରେ ଏହା ଅଧିକ ବିପଦପୂର୍ଣ୍ଣ ଅଟେ। ନିବେଶକମାନେ ସେହି କ୍ଷେତ୍ର/ଶିଳ୍ପର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଉପରେ ନଜର ରଖିବା ଆବଶ୍ୟକ ଏବଂ ଉପଯୁକ୍ତ ସମୟରେ ବାହାରକୁ ବାହାରିବା ଆବଶ୍ୟକ। ସେମାନେ ବିଶେଷଜ୍ଞଙ୍କ ପରାମର୍ଶ ମଧ୍ୟ ନେଇପାରନ୍ତି।

ମୁଖ୍ୟତଃ ସମାନ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ କିମ୍ବା ଅନ୍ୟ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଅନ୍ୟ ଯୋଜନାରେ ନିବେଶ କରୁଥିବା ଏକ ଯୋଜନାକୁ ଏଫ.ଓ.ଏଫ.ଯୋଜନା କୁହାଯାଏ। ଏଫ.ଓ.ଏଫ.ଯୋଜନା ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ଗୋଟିଏ ଯୋଜନା ମାଧ୍ୟମରେ ଅଧିକ ବିବିଧତା ହାସଲ କରିବାରେ ସକ୍ଷମ କରେ। ଏହା ଏକ ବୃହତ ବ୍ରହ୍ମାଣ୍ଡରେ ବିପଦ ବିସ୍ତାର କରିଥାଏ।

ଏକ ଲୋଡ୍ ଫଣ୍ଡ ହେଉଛି ଏକ ଯାହା ପ୍ରବେଶ କିମ୍ବା ପ୍ରସ୍ଥାନ ପାଇଁ ଏନ.ଏ.ଭି. ର ପ୍ରତିଶତ ଆଦାୟ କରେ। ଅର୍ଥାତ୍ ପ୍ରତିଥର ଫଣ୍ଡରେ ୟୁନିଟ୍ କିଣିବା କିମ୍ବା ବିକ୍ରି କରିବା ସମୟରେ ଚାର୍ଜ ଦେବାକୁ ପଡ଼ିବ। ଏହି ଚାର୍ଜକୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ମାର୍କେଟିଂ ଏବଂ ବିତରଣ ଖର୍ଚ୍ଚ ପାଇଁ ବ୍ୟବହାର କରିଥାଏ। ଧରାୟାଉ ୟୁନିଟ୍ ପିଛା ଏନ.ଏ.ଭି. 10 ଟଙ୍କା। ଯଦି ଏଣ୍ଟ୍ରି ଓ ଏକ୍ଜିଟ୍ ଲୋଡ୍ ଆଦାୟ1% ହୁଏ, ତେବେ କିଣିଥିବା ନିବେଶକଙ୍କୁ 10.10 ଟଙ୍କା ଦେବାକୁ ପଡ଼ିବ ଏବଂ ଯେଉଁମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡକୁ ପୁନଃକ୍ରୟ ପାଇଁ ନିଜର ୟୁନିଟ୍ ଅଫର କରିବେ ସେମାନଙ୍କୁ ୟୁନିଟ୍ ପିଛା ମାତ୍ର 9.90 ଟଙ୍କା ମିଳିବ। ନିବେଶକମାନେ ନିବେଶ କରିବା ସମୟରେ ଭାରକୁ ବିଚାରକୁ ନେବା ଉଚିତ୍ କାରଣ ଏହା ସେମାନଙ୍କ ର ୟିଲ୍ଡ / ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନକୁ ପ୍ରଭାବିତ କରିଥାଏ। ତେବେ ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ ଏବଂ ସର୍ଭିସ୍ ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡକୁ ମଧ୍ୟ ବିଚାର କରିବା ଉଚିତ ଯାହା ଅଧିକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ। ଦକ୍ଷ ଫଣ୍ଡ ବୋଝ ସତ୍ତ୍ୱେ ଅଧିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେଇପାରେ।

ନୋ-ଲୋଡ୍ ଫଣ୍ଡ ହେଉଛି ସେହି ଫଣ୍ଡ ଯାହା ପ୍ରବେଶ କିମ୍ବା ପ୍ରସ୍ଥାନ ପାଇଁ କୌଣସି ଶୁଳ୍କ ଆଦାୟ କରେ ନାହିଁ। ଏହାର ଅର୍ଥ ନିବେଶକମାନେ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଫଣ୍ଡ/ଯୋଜନାରେ ପ୍ରବେଶ କରିପାରିବେ ଏବଂ ୟୁନିଟ୍ କ୍ରୟ କିମ୍ବା ବିକ୍ରୟ ଉପରେ କୌଣସି ଅତିରିକ୍ତ ଶୁଳ୍କ ଦେବାକୁ ପଡିବ ନାହିଁ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡିକ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ଦର୍ଶାଯାଇଥିବା ସ୍ତରରୁ ଅଧିକ ଲୋଡ୍ ବୃଦ୍ଧି କରିପାରିବେ ନାହିଁ। ଲୋଡ୍ ରେ କୌଣସି ପରିବର୍ତ୍ତନ କେବଳ ସମ୍ଭାବ୍ୟ ନିବେଶ ପାଇଁ ଲାଗୁ ହେବ, ମୂଳ ନିବେଶ ପାଇଁ ନୁହେଁ। ନୂଆ ଲୋଡ୍ ଲାଗୁ ହେଲେ କିମ୍ବା ବର୍ତ୍ତମାନର ଲୋଡ୍ ବୃଦ୍ଧି କ୍ଷେତ୍ରରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଗୁଡ଼ିକ ସେମାନଙ୍କ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ସଂଶୋଧନ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ, ଯାହାଦ୍ୱାରା ନୂତନ ନିବେଶକମାନେ ନିବେଶ ସମୟରେ ଲୋଡ୍ ବିଷୟରେ ସଚେତନ ହୁଅନ୍ତି।

ଖୋଲା ଶେଷ ଯୋଜନା ରେ ନିବେଶ କରିବା ସମୟରେ ୟୁନିଟ୍ ଧାରକଙ୍କୁ ଯେଉଁ ମୂଲ୍ୟ ବା ଏନ.ଏ.ଭି. ଆଦାୟ କରାଯାଏ ତାହାକୁ ବିକ୍ରି ମୂଲ୍ୟ କୁହାଯାଏ। ଯଦି ଲାଗୁ ହୁଏ ତେବେ ଏଥିରେ ବିକ୍ରୟ ଭାର ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ହୋଇପାରେ।

ପୁନଃକ୍ରୟ ବା ରିଡେମ୍ପସନ୍ ମୂଲ୍ୟ ହେଉଛି ସେହି ମୂଲ୍ୟ ବା ଏନ.ଏ.ଭି. ଯେଉଁଥିରେ ଏକ ଖୋଲା -ଶେଷ ଯୋଜନା ୟୁନିଟ୍ ଧାରକଙ୍କଠାରୁ ଏହାର ୟୁନିଟ୍ କ୍ରୟ କରେ କିମ୍ବା ଉଦ୍ଧାର କରେ। ଯଦି ଲାଗୁ ହୁଏ ତେବେ ଏଥିରେ ଏକ୍ଜିଟ୍ ଲୋଡ୍ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ହୋଇପାରେ

ନିଶ୍ଚିତ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଯୋଜନା ହେଉଛି ସେହି ଯୋଜନା ଯାହା ଯୋଜନାର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ନିର୍ବିଶେଷରେ ୟୁନିଟ୍ ଧାରୀମାନଙ୍କୁ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ନିଶ୍ଚିତ କରେ।

କୌଣସି ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଯୋଜନା ପ୍ରତିଶ୍ରୁତି ଦେଇପାରିବ ନାହିଁ ଯେ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଏଭଳି ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ପ୍ରାୟୋଜକ କିମ୍ବା ଏଏମସି ଦ୍ୱାରା ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଗ୍ୟାରେଣ୍ଟି ନଥାଏ ଏବଂ ଏହା ଅଫର୍ ଦସ୍ତାବିଜରେ ପ୍ରକାଶ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ।

ନିବେଶକମାନେ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜକୁ ଧ୍ୟାନର ସହ ପଢିବା ଉଚିତ୍ ଯେ ଯୋଜନାର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଅବଧି ପାଇଁ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ନିଶ୍ଚିତ ଅଟେ ନା କେବଳ ଏକ ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଅବଧି ପାଇଁ। କେତେକ ଯୋଜନା ଗୋଟିଏ ପରେ ଗୋଟିଏ ବର୍ଷ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ନିଶ୍ଚିତ କରିଥାଏ ଏବଂ ସେମାନେ ପରବର୍ତ୍ତୀ ବର୍ଷ ଆରମ୍ଭରେ ଏହାର ସମୀକ୍ଷା ଏବଂ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରନ୍ତି।

ବଜାର ଧାରାକୁ ଦୃଷ୍ଟିରେ ରଖି, ଯେକୌଣସି ବିଚକ୍ଷଣ ଫଣ୍ଡ ପରିଚାଳକ ସମ୍ପତ୍ତି ଆବଣ୍ଟନକୁ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିପାରିବେ ସମ୍ପତ୍ତି ଆବଣ୍ଟନ ଅର୍ଥାତ୍ ସେ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜ ରେ ପ୍ରକାଶିତ ତୁଳନାରେ ଇକ୍ୱିଟି କିମ୍ବା ଡେଟ୍ ଉପକରଣରେ ଫଣ୍ଡର ଅଧିକ କିମ୍ବା କମ୍ ପ୍ରତିଶତ ନିବେଶ କରିପାରିବେ। ପ୍ରତିରକ୍ଷାତ୍ମକ ଦୃଷ୍ଟିକୋଣରୁ ଅର୍ଥାତ୍ ଏନ.ଏ.ଭି. କୁ ସୁରକ୍ଷିତ ରଖିବା ପାଇଁ ଏହା ସ୍ୱଳ୍ପ କାଳୀନ ଭିତ୍ତିରେ କରାଯାଇପାରିବ। ତେଣୁ ନିବେଶକଙ୍କ ସ୍ୱାର୍ଥକୁ ଦୃଷ୍ଟିରେ ରଖି ସମ୍ପତ୍ତି ଆବଣ୍ଟନରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିବାରେ ଫଣ୍ଡ ପରିଚାଳକମାନଙ୍କୁ କିଛି ନମନୀୟତା ପ୍ରଦାନ କରାଯାଏ। ଯଦି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସ୍ଥାୟୀ ଭିତ୍ତିରେ ସମ୍ପତ୍ତି ଆବଣ୍ଟନରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ କରିବାକୁ ଚାହୁଁଛି, ତେବେ ସେମାନଙ୍କୁ ୟୁନିଟଧାରୀମାନଙ୍କୁ ଅବଗତ କରାଇବାକୁ ପଡିବ ଏବଂ ସେମାନଙ୍କୁ ପ୍ରଚଳିତ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ବିନା କୌଣସି ବୋଝରେ ଯୋଜନାରୁ ବାହାରିବାର ବିକଳ୍ପ ଦେବାକୁ ପଡିବ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ସାଧାରଣତଃ ଖବରକାଗଜରେ ବିଜ୍ଞାପନ ଦେଇ ନୂଆ ଯୋଜନା ଆରମ୍ଭ ତାରିଖ ପ୍ରକାଶ କରିଥାନ୍ତି। ନିବେଶକମାନେ ଆବଶ୍ୟକ ସୂଚନା ଏବଂ ଆବେଦନ ଫର୍ମ ପାଇଁ ସମଗ୍ର ଦେଶରେ ଥିବା ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଏଜେଣ୍ଟ ଏବଂ ବିତରକଙ୍କ ସହ ଯୋଗାଯୋଗ କରିପାରିବେ। ଏଭଳି ସେବା ପ୍ରଦାନ କରୁଥିବା ଏଜେଣ୍ଟ ଓ ବିତରକଙ୍କ ଜରିଆରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡରେ ଫର୍ମ ଜମା କରାଯାଇପାରିବ। ଆଜିକାଲି ଡାକଘର ଓ ବ୍ୟାଙ୍କ ଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ୟୁନିଟ୍ ବଣ୍ଟନ କରୁଛନ୍ତି। ତେବେ ନିବେଶକମାନେ ଦୟାକରି ଧ୍ୟାନ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେ ବ୍ୟାଙ୍କ ଏବଂ ଡାକଘର ଦ୍ୱାରା ମାର୍କେଟିଂ କରାଯାଉଥିବା ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକୁ ସେମାନଙ୍କର ନିଜସ୍ୱ ଯୋଜନା ଭାବରେ ଗ୍ରହଣ କରାଯିବା ଉଚିତ ନୁହେଁ ଏବଂ ସେମାନଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନର କୌଣସି ନିଶ୍ଚିତତା ଦିଆଯାଉ ନାହିଁ। ବ୍ୟାଙ୍କ ଓ ଡାକଘରର ଏକମାତ୍ର ଭୂମିକା ହେଉଛି ନିବେଶକଙ୍କୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ବଣ୍ଟନ କରିବାରେ ସାହାଯ୍ୟ କରିବା

କୌଣସି ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ଯୋଜନାରେ ନିବେଶ କରିବା ପାଇଁ ଏଜେଣ୍ଟ/ଡିଷ୍ଟ୍ରିବ୍ୟୁଟରଙ୍କ ଦ୍ୱାରା ଦିଆଯାଇଥିବା କମିଶନ/ଉପହାର ଦ୍ୱାରା ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ଛଡ଼ାଯିବା ଉଚିତ ନୁହେଁ। ଅପରପକ୍ଷରେ ସେମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡର ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡକୁ ବିଚାର କରି ବାସ୍ତବ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବା ଉଚିତ୍।

ହଁ, ପ୍ରବାସୀ ଭାରତୀୟମାନେ ମଧ୍ୟ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡରେ ନିବେଶ କରିପାରିବେ। ଏ ସଂକ୍ରାନ୍ତରେ ଆବଶ୍ୟକ ବିବରଣୀ ଯୋଜନାର ଅଫର୍ ଦସ୍ତାବିଜରେ ଦିଆଯାଇଛି

ଜଣେ ନିବେଶକ ନିଜର ରିସ୍କ ନେବାର କ୍ଷମତା, ବୟସ, ଆର୍ଥିକ ସ୍ଥିତି ଇତ୍ୟାଦିକୁ ବିଚାରକୁ ନେବା ଉଚିତ୍। ପୂର୍ବରୁ ଉଲ୍ଲେଖ କରାଯାଇଛି ଯେ, ଯୋଜନାଗୁଡିକ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ପ୍ରକାଶିତ ବିଭିନ୍ନ ପ୍ରକାରର ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ନିବେଶ କରନ୍ତି ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଏବଂ ବିପଦ ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି। ନିବେଶକମାନେ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବା ପୂର୍ବରୁ ଆର୍ଥିକ ବିଶେଷଜ୍ଞଙ୍କ ପରାମର୍ଶ ମଧ୍ୟ ନେଇପାରିବେ। ଏଜେଣ୍ଟ ଏବଂ ବିତରକମାନେ ମଧ୍ୟ ଏ ଦିଗରେ ସାହାଯ୍ୟ କରିପାରିବେ।

ଜଣେ ନିବେଶକ ଆବେଦନ ଫର୍ମରେ ତାଙ୍କ ନାମ, ଠିକଣା, ଆବେଦନ କରିଥିବା ୟୁନିଟ୍ ସଂଖ୍ୟା ଏବଂ ଆବଶ୍ୟକ ଅନୁଯାୟୀ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ସୂଚନା ସ୍ପଷ୍ଟ ଭାବରେ ଉଲ୍ଲେଖ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ। ଡିଭିଡେଣ୍ଡ କିମ୍ବା ପୁନଃକ୍ରୟ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟରେ ପରବର୍ତ୍ତୀ ସମୟରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ଜାରି କରାଯାଇଥିବା କୌଣସି ଚେକ୍ /ଡ୍ରାଫ୍ଟକୁ ଯେପରି ଜାଲିଆତି ନ ହୁଏ ସେଥିପାଇଁ ସେ ତାଙ୍କ ବ୍ୟାଙ୍କ ଆକାଉଣ୍ଟ ନମ୍ବର ଦେବା ଜରୁରୀ। ପରବର୍ତ୍ତୀ ସମୟରେ ଠିକଣା, ବ୍ୟାଙ୍କ ଆକାଉଣ୍ଟ ନମ୍ବର ଇତ୍ୟାଦିରେ କୌଣସି ପରିବର୍ତ୍ତନ ହେଲେ ତୁରନ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡକୁ ଜଣାଇବାକୁ ହେବ।

ଏକ ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜ, ଯେଉଁଥିରେ ଅତ୍ୟନ୍ତ ଉପଯୋଗୀ ସୂଚନା ରହିଛି, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ସମ୍ଭାବ୍ୟ ନିବେଶକଙ୍କୁ ଦେବା ଆବଶ୍ୟକ। କୌଣସି ଯୋଜନାର ସବସ୍କ୍ରିପସନ ପାଇଁ ଆବେଦନ ଫର୍ମ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜର ଏକ ଅବିଚ୍ଛେଦ୍ୟ ଅଙ୍ଗ। ସେବି ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ସର୍ବନିମ୍ନ ଖୁଲାସା କରିବାକୁ ପରାମର୍ଶ ଦେଇଛି। କୌଣସି ଯୋଜନାରେ ନିବେଶ କରିବା ପୂର୍ବରୁ ନିବେଶକ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜକୁ ଧ୍ୟାନର ସହ ପଢିବା ଉଚିତ୍। ଯୋଜନାର ମୁଖ୍ୟ ବୈଶିଷ୍ଟ୍ୟ, ବିପଦ କାରକ, ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ଇସ୍ୟୁ ଖର୍ଚ୍ଚ ଏବଂ ଯୋଜନା ପାଇଁ ଆଦାୟ କରାଯାଉଥିବା ପୁନରାବୃତ୍ତି ଖର୍ଚ୍ଚ, ପ୍ରବେଶ କିମ୍ବା ପ୍ରସ୍ଥାନ ଭାର, ପ୍ରାୟୋଜକଙ୍କ ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ, ଶିକ୍ଷାଗତ ଯୋଗ୍ୟତା ଏବଂ ଫଣ୍ଡ ପରିଚାଳକଙ୍କ ସମେତ ପ୍ରମୁଖ କର୍ମଚାରୀଙ୍କ କାର୍ଯ୍ୟ ଅଭିଜ୍ଞତା, ଅତୀତରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ଆରମ୍ଭ କରାଯାଇଥିବା ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଯୋଜନାଗୁଡ଼ିକର ପ୍ରଦର୍ଶନ ସମ୍ବନ୍ଧୀୟ ଅଂଶପ୍ରତି ଯଥେଷ୍ଟ ଯତ୍ନ ନିଆଯିବା ଆବଶ୍ୟକ। ବିଚାରାଧୀନ ମାମଲା ଏବଂ ଜରିମାନା ଇତ୍ୟାଦି।

ଯୋଜନାର ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ସବ୍‌ସ୍କ୍ରିପସନ୍‌ ବନ୍ଦ ହେବାର ଛଅ ସପ୍ତାହ ମଧ୍ୟରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକୁ ସାର୍ଟିଫିକେଟ୍ କିମ୍ବା ଆକାଉଣ୍ଟବିବରଣୀ ପଠାଇବାକୁ ପଡ଼ିବ। ବନ୍ଦ- ଶେଷ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ ନିବେଶକମାନେ ଡିମ୍ୟାଟ୍ ଆକାଉଣ୍ଟ ଷ୍ଟେଟମେଣ୍ଟ କିମ୍ବା ୟୁନିଟ୍ ସାର୍ଟିଫିକେଟ୍ ପାଇବେ କାରଣ ଏହା ଷ୍ଟକ୍ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ କାରବାର ହୋଇଥାଏ। ଖୋଲା ଶେଷ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ ଯୋଜନାର ପ୍ରାରମ୍ଭିକ ପବ୍ଲିକ୍ ଅଫର୍ ବନ୍ଦ ହେବାର 30 ଦିନ ମଧ୍ୟରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ପକ୍ଷରୁ ଆକାଉଣ୍ଟ ବିବରଣୀ ଜାରି କରାଯାଇଥାଏ। ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ପୁନଃକ୍ରୟ ପ୍ରକ୍ରିୟା ଉଲ୍ଲେଖ କରାଯାଇଛି।

ସେବି ନିୟମାବଳୀ ଅନୁଯାୟୀ, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡରେ ସାର୍ଟିଫିକେଟ୍ ଦାଖଲ ତାରିଖଠାରୁ ତିରିଶ ଦିନ ମଧ୍ୟରେ ୟୁନିଟ୍ ହସ୍ତାନ୍ତର କରିବାକୁ ପଡ଼ିବ।

ଏକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ଲାଭାଂଶ ଘୋଷଣାର 30 ଦିନ ମଧ୍ୟରେ ଡିଭିଡେଣ୍ଡ ୱାରେଣ୍ଟ ଏବଂ ୟୁନିଟ୍ ଧାରକଙ୍କ ଦ୍ୱାରା କରାଯାଇଥିବା ରିଡେମ୍ପସନ କିମ୍ବା ପୁନଃକ୍ରୟ ଅନୁରୋଧ ତାରିଖଠାରୁ 10 କାର୍ଯ୍ୟଦିବସ ମଧ୍ୟରେ ପୁନଃକ୍ରୟ କିମ୍ବା ପୁନଃକ୍ରୟ ଆୟ ୟୁନିଟ୍ ଧାରକମାନଙ୍କୁ ପଠାଇବା ଆବଶ୍ୟକ।ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ସମୟ ସୀମା ମଧ୍ୟରେ ରିଡେମ୍ପସନ୍/ପୁନଃକ୍ରୟ ଆୟ ପଠାଇବାରେ ବିଫଳ ହେଲେ ଆସେଟ୍ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀ ସମୟ ସମୟରେ ସେବି ଦ୍ୱାରା ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ସୁଧ ଦେବାକୁ ଉତ୍ତରଦାୟୀ (ବର୍ତ୍ତମାନ 15%)।

ହଁ। ତେବେ ଯୋଜନାର ମୌଳିକ ବୈଶିଷ୍ଟ୍ୟ ଯଥା ଗଠନ, ନିବେଶ ଢାଞ୍ଚା ଇତ୍ୟାଦି ନାମରେ ପରିଚିତ ଏହି ଯୋଜନାର ପ୍ରକୃତି କିମ୍ବା ସର୍ତ୍ତାବଳୀରେ କୌଣସି ପରିବର୍ତ୍ତନ କରାଯାଇପାରିବ ନାହିଁ ଯେ ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ପ୍ରତ୍ୟେକ ୟୁନିଟ୍ ଧାରକଙ୍କୁ ଏକ ଲିଖିତ ଯୋଗାଯୋଗ ପଠାଯାଏ ଏବଂ ଦେଶବ୍ୟାପୀ ପ୍ରସାର ଥିବା ଗୋଟିଏ ଇଂରାଜୀ ଦୈନିକରେ ବିଜ୍ଞାପନ ଦିଆଯାଏ ଏବଂ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ମୁଖ୍ୟ କାର୍ଯ୍ୟାଳୟ ଥିବା ଅଞ୍ଚଳର ଭାଷାରେ ପ୍ରକାଶିତ ଖବରକାଗଜରେ ବିଜ୍ଞାପନ ଦିଆଯାଏ। ୟୁନିଟ ଧାରୀମାନେ ଯଦି ଏହି ଯୋଜନା ଜାରି ରଖିବାକୁ ଚାହାଁନ୍ତି ନାହିଁ ତେବେ କୌଣସି ଏକ୍ଜିଟ୍ ଲୋଡ୍ ବିନା ପ୍ରଚଳିତ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଯୋଜନାରୁ ବାହାରିବାର ଅଧିକାର ରହିଛି। ଯୋଜନା ଫର୍ମକୁ ଖୋଲା -ଶେଷ ଯୋଜନାରେ ପରିଣତ କରିବା ସମୟରେ ଏବଂ ପ୍ରାୟୋଜକ ପରିବର୍ତ୍ତନ କ୍ଷେତ୍ରରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟ ସମାନ ପ୍ରକ୍ରିୟା ଅନୁସରଣ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡରେ ସମୟ ସମୟରେ ପରିବର୍ତ୍ତନ ହୋଇପାରେ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡିକ ସେମାନଙ୍କ ୟୁନିଟଧାରୀଙ୍କୁ କୌଣସି ସାମଗ୍ରୀଗତ ପରିବର୍ତ୍ତନ ବିଷୟରେ ଜଣାଇବା ଆବଶ୍ୟକ। ଏହା ବ୍ୟତୀତ ଅନେକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସେମାନଙ୍କ ନିବେଶକଙ୍କୁ ତ୍ରୈମାସିକ ଖବରକାଗଜ ପଠାଇଥାନ୍ତି।

ବର୍ତ୍ତମାନ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜକୁ ଦୁଇ ବର୍ଷରେ ଅତି କମରେ ଥରେ ସଂଶୋଧନ ଏବଂ ଅପଡେଟ୍ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ। ଇତିମଧ୍ୟରେ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜ ସଂଶୋଧନ ଓ ପୁନଃମୁଦ୍ରଣ ନହେବା ପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ଅତିରିକ୍ତ ମାଧ୍ୟମରେ ସାମଗ୍ରୀଗତ ପରିବର୍ତ୍ତନ ବିଷୟରେ ନୂତନ ନିବେଶକମାନଙ୍କୁ ଅବଗତ କରାଯାଏ।

ଏକ ଯୋଜନାର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଏହାର ନିଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ମୂଲ୍ୟ (ଏନ.ଏ.ଭି.)ରେ ପ୍ରତିଫଳିତ ହୁଏ ଯାହା ଖୋଲା -ଶେଷ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ ଦୈନିକ ଏବଂ ବନ୍ଦ-ଶେଷ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ ସାପ୍ତାହିକ ଭିତ୍ତିରେ ପ୍ରକାଶ କରାଯାଏ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଏନ.ଏ.ଭି.ଖବରକାଗଜରେ ପ୍ରକାଶିତ ହେବା ଆବଶ୍ୟକ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ୱେବସାଇଟରେ ମଧ୍ୟ ଏନ.ଏ.ଭି.ଉପଲବ୍ଧ। ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ମଧ୍ୟ ଆସୋସିଏସନ୍ ଅଫ୍ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସ ଇନ୍ ଇଣ୍ଡିଆ (ଏଏମ୍ ଏଫ୍ ଆଇ )ର ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରେ ସେମାନଙ୍କର ଏନ.ଏ.ଭି. ରଖିବାକୁ  www.amfiindia.com ପଡ଼ିବ ଏବଂ ଏହିପରି ନିବେଶକମାନେ ଗୋଟିଏ ସ୍ଥାନରେ ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ର ଏନ.ଏ.ଭି. ଆକସେସ୍ କରିପାରିବେ

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ମଧ୍ୟ ଅର୍ଦ୍ଧବାର୍ଷିକ ଫଳାଫଳ ଆକାରରେ ସେମାନଙ୍କର ପ୍ରଦର୍ଶନ ପ୍ରକାଶ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ, ଯେଉଁଥିରେ ଗତ ଛଅ ମାସ, 1 ବର୍ଷ,3 ବର୍ଷ, 5 ବର୍ଷ ଏବଂ ଯୋଜନା ଆରମ୍ଭ ହେବା ପରଠାରୁ ସେମାନଙ୍କର ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ /ୟିଲ୍ଡ ମଧ୍ୟ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ। ନିବେଶକମାନେ ମୋଟ ସମ୍ପତ୍ତିର ଖର୍ଚ୍ଚର ପ୍ରତିଶତ ଭଳି ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ବିବରଣୀ ମଧ୍ୟ ଦେଖିପାରିବେ କାରଣ ଏହା ସମାନ ଅର୍ଦ୍ଧବାର୍ଷିକ ଫର୍ମାଟରେ ଅମଳ ଏବଂ ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଉପଯୋଗୀ ସୂଚନା ଉପରେ ପ୍ରଭାବ ପକାଇଥାଏ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଗୁଡ଼ିକ ବର୍ଷ ଶେଷରେ ୟୁନିଟ୍ ଧାରକମାନଙ୍କୁ ବାର୍ଷିକ ରିପୋର୍ଟ କିମ୍ବା ବାର୍ଷିକ ରିପୋର୍ଟ ପଠାଇବା ମଧ୍ୟ ଆବଶ୍ୟକ।

ବିଭିନ୍ନ ଯୋଜନାର ଫଳାଫଳ ସମେତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ଉପରେ ବିଭିନ୍ନ ଅଧ୍ୟୟନ ସାପ୍ତାହିକ ଭିତ୍ତିରେ ଆର୍ଥିକ ଖବରକାଗଜରେ ପ୍ରକାଶିତ ହେଉଛି। ଏତଦ୍ ବ୍ୟତୀତ ଅନେକ ଗବେଷଣା ଏଜେନ୍ସି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଉପରେ ଗବେଷଣା ରିପୋର୍ଟ ପ୍ରକାଶ କରିବା ସହ ବିଭିନ୍ନ ଯୋଜନାର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ଦୃଷ୍ଟିରୁ ମାନ୍ୟତା ମଧ୍ୟ ପ୍ରକାଶ କରିଥାନ୍ତି। ନିବେଶକମାନେ ଏହି ରିପୋର୍ଟଗୁଡ଼ିକୁ ଅଧ୍ୟୟନ କରିବା ଉଚିତ ଏବଂ ବିଭିନ୍ନ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ବିଭିନ୍ନ ଯୋଜନାର କାର୍ଯ୍ୟଦକ୍ଷତା ବିଷୟରେ ନିଜକୁ ଅବଗତ ରଖିବା ଉଚିତ୍।

ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ଯୋଜନା ର ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ସମାନ ବର୍ଗରେ ଥିବା ଅନ୍ୟ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସହିତ ତୁଳନା କରିପାରିବେ। ସେମାନେ ବି.ଏସ୍.ଇ. ସମ୍ବେଦନଶୀଳ ସୂଚକାଙ୍କ, S&P ସି.ଏନ୍.ଏକ୍ସ. ନିଫ୍ଟି ଇତ୍ୟାଦି ବେଞ୍ଚମାର୍କ ସହିତ ଇକ୍ୱିଟି ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା ଗୁଡ଼ିକର ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ତୁଳନା କରିପାରିବେ।

ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଆଧାରରେ ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନାେ କେବେ ପ୍ରବେଶ କରିବେ କିମ୍ବା ବାହାରକୁ ଯିବେ ତାହା ସ୍ଥିର କରିବା ଉଚିତ।

ଖବରକାଗଜରେ ପ୍ରକାଶିତ ଅର୍ଦ୍ଧବାର୍ଷିକ ଭିତ୍ତିରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ସେମାନଙ୍କର ସମସ୍ତ ଯୋଜନାର ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ପ୍ରକାଶ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ। କିଛି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓକୁ ସେମାନଙ୍କ ୟୁନିଟଧାରୀଙ୍କ ନିକଟକୁ ପଠାଇଥାନ୍ତି।

ଯୋଜନା ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ପ୍ରତ୍ୟେକ ସିକ୍ୟୁରିଟି ଯଥା ଇକ୍ୱିଟି, ଡିବେଞ୍ଚର, ମନି ମାର୍କେଟ ଉପକରଣ, ସରକାରୀ ସିକ୍ୟୁରିଟି ଇତ୍ୟାଦିରେ ହୋଇଥିବା ନିବେଶ ଏବଂ ଏହାର ପରିମାଣ, ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ଏବଂ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ % ଦର୍ଶାଯାଇଛି। ଏହି ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ବିବରଣୀରେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓରେ ଥିବା ଇଲିକ୍ୱିଡ୍ ସିକ୍ୟୁରିଟି, ରେଟେଡ୍ ଏବଂ ଅଣରେଟେଡ୍ ଡେଟ୍ ସିକ୍ୟୁରିଟିରେ ହୋଇଥିବା ନିବେଶ, ନନ୍-ପର୍ଫର୍ମିଂ ଆସେଟ୍ (ଏନ୍ ପିଏ) ଇତ୍ୟାଦି ବିଷୟରେ ମଧ୍ୟ ସୂଚନା ଦେବାକୁ ପଡ଼ିବ।

କେତେକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ତ୍ରୈମାସିକ ଭିତ୍ତିରେ ୟୁନିଟଧାରୀଙ୍କୁ ନ୍ୟୁଜଲେଟର ପଠାନ୍ତି ଯେଉଁଥିରେ ଯୋଜନାଗୁଡିକର ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ ମଧ୍ୟ ରହିଛି।

ହଁ, ସେଠାରେ ଏକ ପାର୍ଥକ୍ୟ ଅଛି | ବଜାରର ଭାବନା ଏବଂ ନିବେଶକଙ୍କ ଧାରଣା ଉପରେ ନିର୍ଭର କରି ଆଇପିଓ % କମ୍ପାନୀର ସେୟାର ଇସ୍ୟୁ ମୂଲ୍ୟଠାରୁ କମ୍ କିମ୍ବା ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟରେ ଖୋଲିପାରନ୍ତି। ତେବେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଆବଣ୍ଟନ ପରେ ୟୁନିଟ୍ ଗୁଡ଼ିକର ସମାନ ମୂଲ୍ୟ ତୁରନ୍ତ ବୃଦ୍ଧି କିମ୍ବା ହ୍ରାସ ହୋଇନପାରେ। ସିକ୍ୟୁରିଟିଜରେ ନିବେଶ କରିବା ପାଇଁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ରେ କିଛି ସମୟ ଲାଗିଥାଏ। ଏହି ଯୋଜନାର ଏନ.ଏ.ଭି. ସିକ୍ୟୁରିଟିଜର ମୂଲ୍ୟ ଉପରେ ନିର୍ଭର କରେ ଯେଉଁଥିରେ ଫଣ୍ଡ ନିୟୋଜିତ ହୋଇଛି।

କେତେକ ନିବେଶକ ଉଚ୍ଚ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଉପଲବ୍ଧ ସ୍କିମ ତୁଳନାରେ କମ୍ ଏନ.ଏ.ଭି.ରେ ଉପଲବ୍ଧ ସ୍କିମକୁ ପସନ୍ଦ କରିବାର ପ୍ରବୃତ୍ତି ରଖିଛନ୍ତି। ବେଳେବେଳେ, ସେମାନେ ଏକ ନୂତନ ସ୍କିମ୍ ପସନ୍ଦ କରନ୍ତି ଯାହାକି 10 ରେ ୟୁନିଟ୍ ପ୍ରଦାନ କରୁଥିବାବେଳେ ସମାନ ବର୍ଗରେ ଥିବା ସ୍କିମ୍ ଗୁଡିକ ଅଧିକ ଉଚ୍ଚ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଉପଲବ୍ଧ। ନିବେଶକମାନେ ଦୟାକରି ଧ୍ୟାନ ଦିଅନ୍ତୁ ଯେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ, ବିଭିନ୍ନ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ସମାନ ପ୍ରକାରର ଯୋଜନା ର ନିମ୍ନ କିମ୍ବା ଅଧିକ ଏନ.ଏ.ଭି. ର କୌଣସି ପ୍ରାସଙ୍ଗିକତା ନାହିଁ। ଅନ୍ୟପକ୍ଷରେ ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡର ପ୍ରଦର୍ଶନ ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ, ସର୍ଭିସ୍ ଷ୍ଟାଣ୍ଡାର୍ଡ, ପେସାଦାର ପରିଚାଳନା ଇତ୍ୟାଦିକୁ ଦୃଷ୍ଟିରେ ରଖି ଏହାର ଯୋଗ୍ୟତା ଆଧାରରେ ଏକ ଯୋଜନା ବାଛିବା ଉଚିତ୍। ନିମ୍ନରେ ଦିଆଯାଇଥିବା ଏକ ଉଦାହରଣରେ ଏହା ବର୍ଣ୍ଣନା କରାଯାଇଛି।

ଧରାଯାଉ ସ୍କିମ୍ କ ରୁପ୍ 15 ର ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଏବଂ ଅନ୍ୟ ଏକ ସ୍କିମ୍ ବି ଟଙ୍କା 90 ରେ ଉପଲବ୍ଧ| ଉଭୟ ଯୋଜନା ହେଉଛି ବିବିଧ ଇକ୍ୱିଟି ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା। ନିବେଶକମାନେ ଟଙ୍କା ଲଗାଇଛନ୍ତି। ଦୁଇଟି ଯୋଜନାରେ 9,000 ଟଙ୍କା ଲେଖାଏଁ ରହିଛି। ସେ ଯୋଜନା ଏରେ 600 ୟୁନିଟ୍ (9000/15) ଏବଂ ଯୋଜନା ବିରେ 100 ୟୁନିଟ୍ (9000/90) ପାଇବେ। ବଜାର 10 ପ୍ରତିଶତ ବୃଦ୍ଧି ପାଇବ ଏବଂ ଉଭୟ ଯୋଜନା ସମାନ ଭାବେ ଭଲ ପ୍ରଦର୍ଶନ କରିବ ଏବଂ ଏହା ସେମାନଙ୍କ ଏନଏଭିରେ ପ୍ରତିଫଳିତ ହେବ। ‘କ’ ଯୋଜନାର ଏନ.ଏ.ଭି. ଟଙ୍କାକୁ ବୃଦ୍ଧି ପାଇବ 16.50 ଏବଂ ‘ବି’ ଯୋଜନାର ହିତାଧିକାରୀଙ୍କ ପାଇଁ ଏହି ଯୋଜନା ଲାଗୁ ହେବ 99. ଏହିପରି, ନିବେଶର ବଜାର ମୂଲ୍ୟ ଟଙ୍କା ହେବ ଯୋଜନା କରେ 9,900 (600* 16.50) ଏବଂ ଏହା ସମାନ ପରିମାଣର ହେବ ଯୋଜନା ବି ରେ 9900 (100 * 99)। ପ୍ରତ୍ୟେକ ଯୋଜନା ରେ ନିବେଶ ଉପରେ ନିବେଶକଙ୍କୁ 10% ସମାନ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ମିଳିବ। ତେଣୁ, ଯୋଜନାର କମ୍ କିମ୍ବା ଅଧିକ ଏନ.ଏ.ଭି. ଏବଂ ନିବେଶକ ନିବେଶ କରିବାକୁ ଇଚ୍ଛୁକ ପରିମାଣ ମଧ୍ୟରେ ଅଧିକ କିମ୍ବା କମ୍ ସଂଖ୍ୟକ ୟୁନିଟ୍ ଆବଣ୍ଟନ ନିବେଶ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବାର କାରଣ ହେବା ଉଚିତ ନୁହେଁ। ସେହିଭଳି ଯଦି 10 ଟଙ୍କାରେ ନୂଆ ଇକ୍ୱିଟି ଓରିଏଣ୍ଟେଡ୍ ଯୋଜନା ଦିଆଯାଉଛି ଏବଂ ବର୍ତ୍ତମାନର ଯୋଜନା ଟଙ୍କାରେ ଉପଲବ୍ଧ ହେଉଛି। 90, ନିବେଶକଙ୍କ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବା ପାଇଁ ଏକ କାରକ ହେବା ଉଚିତ ନୁହେଁ। ଆୟ କିମ୍ବା ଋଣ ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନାକ୍ଷେତ୍ରରେ ମଧ୍ୟ ସମାନ ସ୍ଥିତି ରହିଛି।

ଅପରପକ୍ଷେ, କମ୍ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଉପଲବ୍ଧ ଥିବା କିନ୍ତୁ ଦକ୍ଷତାର ସହ ପରିଚାଳିତ ହୋଇନଥିବା ଯୋଜନା ତୁଳନାରେ ଅଧିକ ଏନ.ଏ.ଭି. ସହିତ ଉତ୍ତମ ପରିଚାଳିତ ଯୋଜନା ଅଧିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେଇପାରେ। ଏନ.ଏ.ଭି. ହ୍ରାସ କ୍ଷେତ୍ରରେ ମଧ୍ୟ ସମାନ ସ୍ଥିତି ଉପୁଜିଛି। ଉଚ୍ଚ ଏନ.ଏ.ଭି. ରେ ଦକ୍ଷତାର ସହ ପରିଚାଳିତ ଯୋଜନା କମ୍ ଏନ.ଏ.ଭି. ସହିତ ଅକ୍ଷମ ଭାବରେ ପରିଚାଳିତ ଯୋଜନା ପରି ହ୍ରାସ ପାଇନପାରେ। ତେଣୁ ନିବେଶକ କୌଣସି ଯୋଜନାର ଏନ.ଏ.ଭି. କମ୍ କରିବା ପରିବର୍ତ୍ତେ କୌଣସି ଯୋଜନାର ପେସାଦାର ପରିଚାଳନାକୁ ଅଧିକ ଗୁରୁତ୍ୱ ଦେବା ଉଚିତ୍। ନିମ୍ନ ଏନ.ଏ.ଭି.ରେ ସେ ଅଧିକ ସଂଖ୍ୟକ ୟୁନିଟ୍ ପାଇପାରନ୍ତି, କିନ୍ତୁ ଯଦି ଏହାକୁ ଦକ୍ଷତାର ସହ ପରିଚାଳନା କରାନଯାଏ ତେବେ ଏହି ଯୋଜନା ଅଧିକ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେଇନପାରେ।

ପୂର୍ବରୁ ଉଲ୍ଲେଖ କରାଯାଇଛି ଯେ ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ର ଅଫର୍ ଦସ୍ତାବିଜକୁ ଅତି ସାବଧାନତାର ସହ ପଢ଼ିବା ଆବଶ୍ୟକ। ସେମାନେ ସେହି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଯୋଜନା କିମ୍ବା ଅନ୍ୟାନ୍ୟ ଯୋଜନାର ପ୍ରଦର୍ଶନର ଅତୀତ ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ ମଧ୍ୟ ଦେଖିପାରିବେ। ସେମାନେ ସମାନ ନିବେଶ ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ଥିବା ଅନ୍ୟ ଯୋଜନା ସହିତ ପ୍ରଦର୍ଶନକୁ ତୁଳନା କରିପାରିବେ। ଯଦିଓ କୌଣସି ଯୋଜନାର ଅତୀତ ପ୍ରଦର୍ଶନ ଏହାର ଭବିଷ୍ୟତ ପ୍ରଦର୍ଶନର ସୂଚକ ନୁହେଁ ଏବଂ ଅତୀତରେ ଭଲ ପ୍ରଦର୍ଶନ ଭବିଷ୍ୟତରେ ବଜାୟ ରହିପାରେ କିମ୍ବା ହୋଇନପାରେ, ତଥାପି ନିବେଶ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବା ପାଇଁ ଏହା ଅନ୍ୟତମ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ କାରଣ ଅଟେ। ଋଣ ଭିତ୍ତିକ ଯୋଜନା କ୍ଷେତ୍ରରେ, ଅତୀତର ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନକୁ ଦେଖିବା ବ୍ୟତୀତ, ନିବେଶକମାନେ ଋଣ ଉପକରଣର ଗୁଣବତ୍ତା ମଧ୍ୟ ଦେଖିବା ଉଚିତ ଯାହା ସେମାନଙ୍କ ରେଟିଂରେ ପ୍ରତିଫଳିତ ହୁଏ। କମ୍ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ହାର ଥିବା କିନ୍ତୁ ଉନ୍ନତ ରେଟିଂ ଉପକରଣରେ ନିବେଶ ଥିବା ଏକ ଯୋଜନା ସୁରକ୍ଷିତ ହୋଇପାରେ। ସେହିଭଳି ଇକ୍ୱିଟି ଯୋଜନା ରେ ମଧ୍ୟ ନିବେଶକମାନେ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓର ଗୁଣବତ୍ତା ଖୋଜିପାରନ୍ତି। ସେମାନେ ବିଶେଷଜ୍ଞଙ୍କ ପରାମର୍ଶ ମଧ୍ୟ ନେଇପାରନ୍ତି।

ନିବେଶକମାନେ “ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ବେନିଫିଟ” ନାମ ଥିବା କିଛି କମ୍ପାନୀକୁ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଭାବରେ ଗ୍ରହଣ କରିବା ଉଚିତ ନୁହେଁ। ଏହି କମ୍ପାନୀଗୁଡିକ ସେବି ର ଅଧୀନରେ ଆସୁନାହାନ୍ତି। ଅପରପକ୍ଷରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ୍ ସେବି ରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଭାବେ ପଞ୍ଜୀକୃତ ହେବା ପରେ ହିଁ ଯୋଜନା ଆରମ୍ଭ କରି ନିବେଶକଙ୍କଠାରୁ ଫଣ୍ଡ ସଂଗ୍ରହ କରିପାରିବେ।

ଯେକୌଣସି ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ତିନି ବର୍ଷ ପାଇଁ ପ୍ରାୟୋଜକଙ୍କ ନିଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ସମେତ ଆର୍ଥିକ ପ୍ରଦର୍ଶନ ଦେବାକୁ ପଡ଼ିଥାଏ। ଏହାର ଏକମାତ୍ର ଉଦ୍ଦେଶ୍ୟ ହେଉଛି ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ପ୍ରାୟୋଜିତ କରିଥିବା କମ୍ପାନୀର ଟ୍ରାକ୍ ରେକର୍ଡ ଜାଣିବା ଉଚିତ୍। ତେବେ ପ୍ରାୟୋଜକଙ୍କ ଅଧିକ ସମ୍ପତ୍ତି ର ଅର୍ଥ ନୁହେଁ ଯେ ଏହି ଯୋଜନା ଭଲ ପ୍ରତ୍ୟାବର୍ତ୍ତନ ଦେବ କିମ୍ବା ଏନ.ଏ.ଭି. ଖସିଲେ ପ୍ରାୟୋଜକ କ୍ଷତିପୂରଣ ଦେବେ।

ପ୍ରାୟ ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ନିଜସ୍ୱ ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରହିଛି।  ନିବେଶକମାନେ ଆସୋସିଏସନ୍ ଅଫ୍ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସ ଇନ୍ ଇଣ୍ଡିଆ (ଏଏମ୍ ଏଫ୍ ଆଇ)ର ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରେ ସମସ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ୍ ଫଣ୍ଡ୍ ର ଏନ୍ଏଭି, ଅର୍ଦ୍ଧବାର୍ଷିକ ଫଳାଫଳ ଏବଂ ପୋର୍ଟଫୋଲିଓ www.amfiindia.com ମଧ୍ୟ ଆକସେସ୍ କରିପାରିବେ। ଏଏମ୍ ଏଫ୍ ଆଇ ନିବେଶକମାନଙ୍କ ପାଇଁ ଉପଯୋଗୀ ସାହିତ୍ୟ ମଧ୍ୟ ପ୍ରକାଶ କରିଛି।

ନିବେଶକମାନେ ସେବି www.sebi.gov.in  ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରେ ଲଗ୍ ଇନ୍ କରି ସେବି ନିୟମାବଳୀ ଏବଂ ମାର୍ଗଦର୍ଶିକା, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ର ତଥ୍ୟ, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଦ୍ୱାରା ଦାଖଲ କରାଯାଇଥିବା ଡ୍ରାଫ୍ଟ ଅଫର୍ ଦସ୍ତାବିଜ, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ର ଠିକଣା ଇତ୍ୟାଦି ବିଷୟରେ ସୂଚନା ପାଇଁ ‘ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ’ ବିଭାଗକୁ ଯାଇପାରିବେ। ଏଥିସହ ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରେ ଉପଲବ୍ଧ ସେବି ର ବାର୍ଷିକ ରିପୋର୍ଟରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ସମ୍ପର୍କରେ ଅନେକ ତଥ୍ୟ ଦିଆଯାଇଛି।

ଆହୁରି ଅନେକ ୱେବ୍ ସାଇଟ୍ ରହିଛି ଯେଉଁଥିରେ ସମୟକ୍ରମେ ଉତ୍ପାଦନ ସମେତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ବିଭିନ୍ନ ଯୋଜନା ବିଷୟରେ ଅନେକ ତଥ୍ୟ ପ୍ରଦାନ କରାଯାଇଥାଏ। ଅନେକ ଖବରକାଗଜ ମଧ୍ୟ ଦୈନିକ ଏବଂ ସାପ୍ତାହିକ ଭିତ୍ତିରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଉପରେ ଉପଯୋଗୀ ସୂଚନା ପ୍ରକାଶ କରନ୍ତି। ନିବେଶକମାନେ ଏ ସମ୍ପର୍କରେ ସେମାନଙ୍କୁ ମାର୍ଗଦର୍ଶନ କରିବା ପାଇଁ ସେମାନଙ୍କ ଏଜେଣ୍ଟ ଏବଂ ବିତରକଙ୍କ ସହ ଯୋଗାଯୋଗ କରିପାରିବେ।

ହଁ। ୟୁନିଟ୍ ପାଇଁ ଆବେଦନ/ ହୋଲ୍ଡିଂ କରୁଥିବା ବ୍ୟକ୍ତିମାନେ ନିଜ ତରଫରୁ କିମ୍ବା ମିଳିତ ଭାବେ ନାମାଙ୍କନ ଦାଖଲ କରିପାରିବେ। ସମାଜ, ଟ୍ରଷ୍ଟ, ବଡି କର୍ପୋରେଟ୍, ପାର୍ଟନରସିପ୍ ଫାର୍ମ, ହିନ୍ଦୁ ଅବିଭକ୍ତ ପରିବାରର କର୍ତା, ପାୱାର ଅଫ୍ ଆଟର୍ଣ୍ଣି ଧାରୀ ସମେତ ଅଣବ୍ୟକ୍ତିମାନେ ମନୋନୀତ କରିପାରିବେ ନାହିଁ

ଯଦି କୌଣସି ଯୋଜନା ବନ୍ଦ ହୋଇଯାଏ, ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡଗୁଡ଼ିକ ଖର୍ଚ୍ଚର ଆଡଜଷ୍ଟମେଣ୍ଟ ପରେ ପ୍ରଚଳିତ ଏନ.ଏ.ଭି. ଆଧାରରେ ଏକ ରାଶି ପ୍ରଦାନ କରନ୍ତି। ୟୁନିଟ ଧାରୀମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡରୁ ବନ୍ଦ ହେବା ବିଷୟରେ ଏକ ରିପୋର୍ଟ ପାଇବାର ଅଧିକାର ରହିଛି ଯାହା ସମସ୍ତ ଆବଶ୍ୟକୀୟ ବିବରଣୀ ଦେଇଥାଏ।

ନିବେଶକମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ଯୋଜନା ର ଅଫର୍ ଦସ୍ତାବିଜରେ ଯୋଗାଯୋଗ ବ୍ୟକ୍ତିଙ୍କ ନାମ ପାଇବେ, ଯାହାଙ୍କୁ ସେମାନେ କୌଣସି ପ୍ରଶ୍ନ, ଅଭିଯୋଗ କିମ୍ବା ଅଭିଯୋଗ କ୍ଷେତ୍ରରେ ଯୋଗାଯୋଗ କରିପାରିବେ। ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ଟ୍ରଷ୍ଟିମାନେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର କାର୍ଯ୍ୟକଳାପ ଉପରେ ନଜର ରଖନ୍ତି। ଅଫର ଦସ୍ତାବିଜରେ ଆସେଟ୍ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀର ନିର୍ଦ୍ଦେଶକ ଏବଂ ଟ୍ରଷ୍ଟିଙ୍କ ନାମ ମଧ୍ୟ ଦିଆଯାଇଛି। ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ଅଭିଯୋଗ ନେଇ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡର ସମ୍ପୃକ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ/ଇନଭେଷ୍ଟର ସର୍ଭିସ ସେଣ୍ଟରକୁ ଯୋଗାଯୋଗ କରିବା ଉଚିତ,

ଯଦି ଅଭିଯୋଗର ସମାଧାନ ହୋଇନଥାଏ, ତେବେ ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କ ଅଭିଯୋଗର ସମାଧାନ ପାଇଁ ସେବିର ଦ୍ୱାରସ୍ଥ ହୋଇପାରିବେ। ଅଭିଯୋଗ ପାଇବା ପରେ ସେବି ସଂପୃକ୍ତ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ନିକଟରେ ମାମଲା ଉଠାଇ ନିୟମିତ ଅନୁଧ୍ୟାନ କରିଥାଏ। ନିବେଶକମାନେ ସେମାନଙ୍କର ଅଭିଯୋଗ ପଠାଇପାରିବେ:

ସିକ୍ୟୁରିଟି ଆଣ୍ଡ ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜ ବୋର୍ଡ ଅଫ୍ ଇଣ୍ଡିଆ
ନିବେଶକ ସହାୟତା ଏବଂ ଶିକ୍ଷା କାର୍ଯ୍ୟାଳୟ (OIAE)
ପ୍ଲଟ୍ ନମ୍ବର C4-A, “G” ବ୍ଲକ, 1ମହଲା,
ବାନ୍ଦ୍ରା-କୁର୍ଲା କମ୍ପ୍ଲେକ୍ସ,
ବାନ୍ଦ୍ରା (ଇ), ମୁମ୍ବାଇ – 400 051

ଭାରତରେ ଏକ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡକୁ ପ୍ରାୟୋଜକ କରିବାକୁ ପ୍ରସ୍ତାବ ଦେଉଥିବା ଆବେଦନକାରୀଙ୍କୁ ଫର୍ମ ଏରେ ଆବେଦନ କରିବା ସହିତ ଟଙ୍କା ଫି’ ଦେବାକୁ ପଡ଼ିବ। 1 ଲକ୍ଷ ଏହି ଆବେଦନକୁ ଯାଞ୍ଚ କରାଯାଏ ଏବଂ ପ୍ରଯୋଜକ ଆର୍ଥିକ ସେବା ବ୍ୟବସାୟରେ ରହିବା ଏବଂ ଗତ ପାଞ୍ଚ ବର୍ଷ ଧରି ସକାରାତ୍ମକ ନିଟ୍ ସମ୍ପତ୍ତି ରଖିବା, ଗତ ପାଞ୍ଚ ବର୍ଷ ମଧ୍ୟରୁ ତିନୋଟିରେ ନିଟ୍ ଲାଭ କରିବା ଏବଂ ସମସ୍ତ ବ୍ୟବସାୟିକ କାରବାରରେ ନିରପେକ୍ଷତା ଏବଂ ସଚ୍ଚୋଟତାର ସାଧାରଣ ଖ୍ୟାତି ରଖିବା ଭଳି କିଛି ସର୍ତ୍ତ ପୂରଣ କରିବା ପରେ ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ ପ୍ରତିଷ୍ଠା ପାଇଁ ଅବଶିଷ୍ଟ ଔପଚାରିକତା ପୂରଣ କରିବା ଆବଶ୍ୟକ। ଏଥିରେ ଟ୍ରଷ୍ଟ ଡିଡ୍ ଏବଂ ନିବେଶ ପରିଚାଳନା ଚୁକ୍ତି କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ କରିବା, ଦୁଇ ତୃତୀୟାଂଶ ସ୍ୱାଧୀନ ଟ୍ରଷ୍ଟିଙ୍କୁ ନେଇ ଏକ ଟ୍ରଷ୍ଟି କମ୍ପାନି/ଟ୍ରଷ୍ଟି ବୋର୍ଡ ଗଠନ କରିବା, ଆସେଟ୍ ମ୍ୟାନେଜମେଣ୍ଟ କମ୍ପାନୀ (ଏ.ଏମ୍.ସି. )କୁ ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ କରିବା, ଏ.ଏମ୍.ସି.ର ମୋଟ ସମ୍ପତ୍ତିର ଅତିକମରେ 40% ଯୋଗଦାନ କରିବା ଏବଂ ଜଣେ କଷ୍ଟୋଡିୟନ୍ ନିଯୁକ୍ତ କରିବା ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ। ଏହି ସର୍ତ୍ତପୂରଣ କରିବା ପରେ ପଞ୍ଜୀକରଣ ଶୁଳ୍କ ଟଙ୍କା ପୈଠ ସାପେକ୍ଷରେ ପଞ୍ଜୀକରଣ ସାର୍ଟିଫିକେଟ୍ ପ୍ରଦାନ କରାଯାଏ। 25 ଲକ୍ଷ  ବିସ୍ତୃତ ବିବରଣୀ ପାଇଁ ଦେଖନ୍ତୁ ସେବି (ମ୍ୟୁଚୁଆଲ ଫଣ୍ଡ) ନିୟମାବଳୀ, 1996।